Я очень много общаюсь на различных форумах и блогах тематики форекс. За всё время общения я всегда встречал вопросы о кредитном плече. Видно, что очень многие молодые трейдеры не понимают что такое кредитное плечо на форекс. Вопросы о кредитном плече, на мой взгляд, будут актуальны всегда. Также, среди начинающих трейдеров бытует миф о том, что чем больше уровень кредитного плеча — тем выше риск. Давайте попробуем разобраться так ли это на самом деле.

Для начала, давайте проясним, что же такое это самое кредитное плечо. Плечо может быть разных размеров: 1:20, 1:50, 1:100, 1:200 или 1:500. Некоторые конторы даже предлагают уровень кредитного плеча 1:1000. Плечо позволяет Вам торговать большими деньгами, чем есть на вашем депозите, беря их взаймы у брокера. Это может помочь увеличить ваши прибыли (или убытки, если цена идет против вашей позиции).

Рассмотрим пример. Иван имеет счет у брокера размером 5000$ и решает торговать 1 лотом USDJPY. Торгуя одним лотом, Иван фактически использует в торговле 100000$. Если он использует кредитное плечо 1:100, то в этом случае залог в 1000$ берется с его счета, а 99000$ предоставляет брокер. Всего 1 сотая от нужной суммы идет со счета Ивана. Это сила плеча 1:100.

И как же брокер защищает себя от возможной потери денег? Очень просто: потенциальные потери Ивана ограничены суммой на его счету. Давайте предположим, что позиция, открытая Иваном, приносит убытки и цена продолжает идти против него.

После достижения уровня незакрытого убытка, скажем в 4000$, (всего у Ивана на счету 5000$), брокер может позвонить Ивану и попросить его добавить денег на счет или закрыть часть убыточной позиции. Это называется «Margin Call» (Иногда его называют Stop Out) . Сall — звонок, margin — маржа, залог. Т.е. термин «маржин колл» буквально означает звонок по поводу проблем с залогом. В наш компьютерный век, конечно никто уже не звонит клиентам, а позиция, уровень залога по которой принижает установленный брокером уровень, закрывается автоматически, без уведомления клиента.

Когда происходит Margin Call (маржин колл)?

В случае Ивана, для открытия позиции,  с его счета берется залог в 1000$. Давайте предположим, что рынок идет против позиции Ивана (которая изначально стоит 100000$) и незакрытый (плавающий) убыток достигает 4000$.

Итак, средства (equity) на счету Ивана сейчас равны: 5000-4000=1000$. Когда средства на счету равны или меньше требуемого для поддержания позиции залога, происходит Margin Call. У разных брокеров и на разных типах счетов уровень маржин колла отличается, но как правило это 20-50% от требуемого залога. Т.е. когда средства на счету уменьшаются, до, скажем 30% (уровень может быть другим на разных типах счетов) от требуемого залога, происходит автоматическое закрытие позиций трейдера.

Допустим, на счету Ивана сработал Margin Call. В этом случае, когда позиция закрылась(скажем с убытком 4500$), ее стоимость составит: 1000$ (изначальный залог со счета Ивана)+99000$ (которые добавил брокер в качестве кредита)-4500$(убыток)=95500$.

Брокер возьмет все эти деньги, плюс заберет недостающие 3500$, чтобы вернуть 99000$, которые он одолжил трейдеру. Таким образом, весь убыток по позиции целиком и полностью ложится на счет Ивана, на котором, после срабатывания Маржин Колла остается всего лишь 500$.

Аналогично, если позиция выходит в прибыль, то весь профит получает Иван, после того как закроет позицию.

Например, Иван одалживает у брокера 99000$ и 1000$ залога берутся с его счета, эта позиция приносит прибыль в 8000$. И, когда позиция закрывается, у Ивана остается 99000$+1000$+8000$=108000$.

По закрытии позиции, 99000$ будут возвращены брокеру, 1000$ залога вернутся на счет Ивана и прибыль в размере 8000$ также перейдет на его счет.

Это и есть кредитное плечо — обоюдоострый меч, который может превратить небольшой депозит в кучу денег или прикончить Ваш счет.

Теперь перейдем к мифу о вреде большого кредитного плеча.

Предположим, что есть два счета: один с плечом 1:100, другой с плечом 1:500. На обоих счетах мы открыли по одинаковой позиции, скажем покупка eurusd с лотом 0.01. Вопрос: на каком счете больше риск? Ответ: риск одинаков. Допустим, что мы проиграли 100 пунктов, что при лоте 0.01 составит 10$, разве сумма проигрыша увеличится или уменьшится от уровня кредитного плеча? Никоим образом.

Вообще, большое кредитное плечо позволяет открывать позиции большого размера при наличии маленьких средств на счету. Не более. Если Вы используете адекватный уровень риска, осуществляя разумное управление капиталом, то хоть у Вас кредитное плечо 1:100, хоть 1:500 — это ничего не меняет.

А вот если Вы хотите поиграть в рулетку, установив на счет какой-нибудь мартингейл-советник, или открывая огромные лоты, тогда да — большое кредитное плечо позволит Вам немного продлить праздник до наступления маржин колла.

Подведем итог. Размер кредитного плеча никак не влияет на уровень риска в торговле. На уровень риска влияет размер позиций, которые открывает трейдер и ничего больше.

P.S.: Я использую кредитное плечо 1:500. А какое кредитное плечо используете Вы?

На этом все. Не забудьте подписаться на обновления блога RSS и Twitter.

Метки: , ,

Понравилась статья? Поделись с друзьями в соц. сетях =)


Подпишись на блог по e-mail, RSS или Twitter



3 комментария

  1. Это и есть кредитное плечо обоюдоострый меч, который может превратить небольшой депозит в кучу денег или прикончить ваш счет в мгновение ока ?? .

  2. А смысл? Ну есть у тебя 10000$ на счету, купишь ты на все эти деньги 0.1 лота, и что? Твои прибыли и убытки с этим лотом будут абсолютно одинаковы что с плечом, что без плеча.

  3. Я использую кредитное плечо 1:500, т.к. с ним я более комфортно себе чувствую на рынке. В принципе без разницы с каким кредитным плечом открывать счёт.

Оставить комментарий

Это не спам.